天风证券诉前副总裁案二审开庭，半月前公司遭证监会立案

“一纸诉状”再将天风证券历史留传问题放入公众视线。

据企查查信息，2025年12月11日，上海市第一中级东说念主民法院开庭审理了一皆职业公约纠纷案。上诉东说念主为天风证券股份有限公司上海证券自营分公司（以下简称“天风证券上海自营分公司”），被上诉东说念主为天风证券原副总裁郭胜北。

事实上郭胜北与天风证券之间的“株连”由来已久。2023年8月，离开天风证券满一年的郭胜北在一又友圈发布“八问”，公开诽谤天风证券里面干系问题，剑锋直指天风证券原董事长余磊以及前常务副总裁翟晨光，并将其掌合手的情况向证监会举报。

2025年11月末，天风证券自曝被证监会立案，同期又有讯息称被郭胜北公开点名的余磊和翟晨光先后失联。在此出奇布景下，天风证券上海自营分公司诉郭胜北一案再度开庭，飞速激励外界的高度柔软。

因功绩蚀本“结梁子”

郭胜北曾称我方成“背锅侠”

郭胜北与天风证券的纠纷从2022年起安宁公开化，而在此之前，郭胜北在业内的形象则是又名有着丰富教悔的“宿将”。

公开贵寓骄贵，郭胜北在证券投资边界领有深厚布景，曾任摩根士丹利业务副总裁、德刚硬银行董事总司理、中信证券另类投资业务线行政认真东说念主和权益投资部行政认真东说念主、华兴证券副总司理等职。

2020年12月4日，天风证券发布公告，聘请郭胜北为公司副总裁，兼任上海证券自营分公司总司理。而不到两年后的2022年7月11日，天风证券就公告称，郭胜北因责任需要肯求辞去副总裁职务，并在公告中对其任员工夫的孝顺示意感谢。

而就在郭胜北去职三天后的2022年7月14日，天风证券就发布半年度功绩预减公告，展望2022年上半年归母净利润同比减少约85%。公司在公告中明确指出，受证券阛阓波动影响，自买卖务收入大幅下落是导致功绩下滑的主要原因。两则公告讦布时刻的掌握，激励了阛阓对于郭胜北去职与自买卖务蚀本干系的盼望。

直到2023年，郭胜北才对此作念出施展称，事实上，其于2022年2月就已提了辞去副总裁的职务，于昔日6月2日建议辞职且立即奏效，上半年有畸形一段时刻内并无本色履职；且其投资念念路与天风证券总裁王琳晶的念念路并不相易，2022年5月17日后的来往由王琳晶切身独揽。

而在2022年7月，外界尚不理解上述内情。昔日7月20日前后，一份名为《问责决定书》的文献在阛阓流传。该文献显露，扫尾2022年4月末，天风自营分公司债券投资部持有的多只地产债展望蚀本约6.75亿元。公司据此认定郭胜北履职不到位，决定对其降薪40%（由月薪25万元降至15万元），扣回2020年至2021年应发未发奖金及整个递延奖金，并保留条款其抵偿经济损失的权益。

直到一年后，郭胜北才选定公开回话上述传言。2023年8月20日前后，一封名为《郭胜北八问天风证券原常务副总裁翟晨光》的公开信在酬酢平台流传。这封题名为郭胜北的公开信中，较留神地向外界显露了其去职前的阅历。

郭胜北觉得我方成了2022年上半年蚀本的“背锅侠”。他示意，天风证券不对理的奖励和绩效评估机制推高了信用债业务风险偏好，并示意我方曾屡次建议减仓信用债，但遭高层反对。他还称，2022年7月外界流传的《问责决定书》实为已作废版块，因其曾建议异议，最终版块的《问责决定书》中已删去对其降薪的刑事连累。

公开信中显现，郭胜北已就干系情况向证监会进行了实名举报。

前高管失联、遭证监会立案

“现代系”留传问题仍影响天风证券

南都·湾财社记者把稳到，该案二审之是以受到外界高度柔软，与同期天风证券正濒临来自监管层面的立案造访不无关系。

11月28日盘后，天风证券发布公告称，公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案奉告书》，因涉嫌信息显露罪犯违纪、罪犯提供融资，把柄《中华东说念主民共和国证券法》《中华东说念主民共和国行政经管法》等法律规定，中国证监会决定对公司立案。

值得柔软的是，固然公告未显露具体违纪细节，但阛阓多数柔软其与原大鼓吹“现代系”的历史留传问题。

而这也同天风证券被立案前后其前高管的失联相呼应。媒体报说念称，2025年2月，天风证券原董事长余磊被曝遭留置；近日，又有讯息称，有“IRS 女王”“余磊左膀右臂”之称的天风证券前常务副总裁翟晨光，已于11月失联并被带走协助造访，其按期更新的个东说念主公众号与视频号，早在11月初就已悄然停更。

其中，翟晨光、余磊二东说念主恰巧出目下郭胜北《八问天风证券原常务副总裁翟晨光》的公开信之中。公开信中，郭胜北称，翟晨光入职天风证券时，和余磊、王琳晶签署了一份债券业务奖励加目的，该目的推翻了业界传统的提成目的，将债券收入不计老本平直提成，提成之后再臆度老本提奖金，恶果是合并份收入又提成又提奖金且不错相同。

把柄天风证券2021年年报，2021年翟晨光税前酬劳总数为999.32万元，位列昔日天风证券董监高之首。

采写：南都·湾财社记者 刘常源